Le « Market Maker automatisé » : une véritable révolution dans l'univers des DEX
Les plateformes d'échange de cryptomonnaies se développent, se font concurrence et s'efforcent d'offrir de meilleures conditions aux traders. Le « Automated Market Maker » joue un rôle clé dans ce processus. Examinons ce concept et voyons comment fonctionne le trading dans les pools de liquidité.
Qu'est-ce qu'un « Automated Market Maker » ?
Le « Automated Market Maker » (AMM) est un type de protocole DEX qui utilise des « robots financiers » algorithmiques pour faciliter l'achat et la vente d'actifs cryptos par les traders.
Tout le monde connaît le P2P, le système de trading traditionnel qui s'effectue directement entre les portefeuilles des utilisateurs. L'AMM, quant à lui, établit une connexion entre les utilisateurs et les contrats intelligents. Dans ce cadre, le prix que vous obtenez pour l'actif que vous souhaitez acheter ou vendre est déterminé par une formule mathématique. Les principaux avantages de l'AMM résident dans les pools de liquidité.
Comment fonctionnent les réservoirs de liquidité ?
La liquidité est la capacité à acheter et vendre des actifs sans variation radicale de leur valeur. Le concept de liquidité s’applique à deux choses : les actifs et le marché. Un actif est liquide s’il peut être facilement échangé contre de la monnaie fiduciaire. La liquidité du marché, quant à elle, détermine la présence d’investisseurs toujours prêts à négocier des cryptomonnaies.
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liquidité est la capacité à acheter et à vendre des actifs sans variation radicale de leur valeur. Le concept de liquidité s’applique à deux éléments : les actifs et le marché. Un actif est liquide s’il peut être facilement échangé contre de la monnaie fiduciaire. La liquidité du marché détermine la présence d’investisseurs toujours prêts à négocier.
Les pools de liquidité sont constitués de paires de cryptomonnaies. Le créateur du pool ajoute des actifs et fixe un prix proche de celui du marché. Ensuite, un échange de cryptomonnaies est facilité, puis ajusté selon les algorithmes AMM.
Par exemple, prenons une paire liquide ETH/USDT. Le rapport entre les monnaies peut déterminer le prix : ainsi, si quelqu’un achète de l’USDT, le prix de l’ETH baisse. Par conséquent, ce type d’AMM est profitable pour toutes les parties et représente l’avenir du trading de cryptomonnaies.
La différence entre les versions AMM V2 et V3
De nombreux DEX mettent à niveau leurs versions AMM afin d’améliorer le trading au sein des pools de liquidité. Dans ce cas, la version classique V2 est remplacée par la version V3, plus avancée. Le DEX Biswap en est un exemple concret. Il s’agit d’une plateforme DeFi de confiance sur la chaîne BNB qui utilise un système de pools de liquidité et qui est passée à l’AMM V3. Examinons ces changements et voyons en quoi ils concernent le token BFG. L’image ci-dessous présente les principales différences entre les versions de l’AMM de Biswap :
Chaque utilisateur paie une petite commission pour les opérations de liquidité. Les fournisseurs de liquidité recevront 80 % au lieu de 75 % de ce montant (comme dans l’AMM V2). Ce pourcentage sera jusqu’à 20 % plus élevé que celui des autres DEX V3 sur la BNB Smart Chain. Ces changements auront un impact positif sur le marché de la liquidité, car de nombreux nouveaux LP seront impliqués.
Efficacité du capital
La mise en œuvre de l’AMM V3 sur Biswap a permis d’améliorer l’efficacité du capital et d’offrir des conditions de trading bien plus avantageuses aux utilisateurs. Les LP peuvent définir leur fourchette de prix au lieu d’une courbe de prix allant de 0 à ∞. Si cette fourchette correspond ou recoupe l’intervalle où se concentre l’essentiel de l’activité de trading, votre liquidité vous offrira une efficacité du capital jusqu’à 4 000 fois supérieure à celle de la V2. On parle communément de « liquidité concentrée ».
Revenu passif issu des « V3 Farms »
Dès que les utilisateurs fournissent de la liquidité et que leur fourchette correspond à la fourchette de prix actuelle, les LP commencent automatiquement à générer des revenus sur les fermes V3 actives. Ce modèle s’apparente au « crypto-staking », où la détention et la mise à disposition d’actifs génèrent des rendements continus. Les utilisateurs qui souhaitent gagner des cryptomonnaies de manière passive peuvent également explorer les fonctionnalités dédiées à la génération de revenus sur la plateforme.
0 % de frais de trading et aucun slippage sur les ordres à cours limité
En tant que trader, vous bénéficiez d’un éventail plus large d’opportunités de trading sur le protocole AMM V3. Les ordres à cours limité vous permettent d’acheter ou de vendre des crypto-actifs à un prix égal ou inférieur à celui que vous avez défini. En tant que « maker », vous ne payez aucun frais de trading et ne subissez aucun slippage. Si vous préférez les swaps classiques, un nouvel « Auto Router » exécutera votre swap à une vitesse fulgurante et au meilleur prix. Profitez des avantages du trading et des gains BFG sur le DEX AMM V3 !
Le token BFG comprend les paires de liquidité BFG/USDT et BFG/BSW. Vous pouvez également staker des tokens BFG pour générer des revenus passifs supplémentaires en plus de votre activité au sein du pool de liquidité.
Par conséquent, la mise à jour de Biswap vers la version V3 aura un impact positif sur la plateforme, ses utilisateurs et l’ensemble de l’univers des DEX. Prêt à vous lancer ? Jouez dès aujourd’hui à des jeux de casino Bitcoin et découvrez les outils de génération de revenus cryptos sur BetFury. De nombreuses plateformes emboîteront le pas, et le trading atteindra un nouveau niveau. Suivre les cycles plus larges du marché des cryptomonnaies, comme la « saison des altcoins », peut vous aider à mieux synchroniser vos opérations DeFi.
